Cálculo Financeiro. Casos Reais Resolvidos e Explicados (2008)
(ISBN 978-972-592-234-7; 150 páginas)
Descrição
Os conceitos fundamentais do Cálculo Financeiro estão presentes em inúmeras situações do quotidiano, tanto a nível profissional como particular.
- Como é calculado o valor da prestação de um empréstimo à habitação ou de um contrato de leasing?
- Como é recalculado o valor dessa prestação em função de uma alteração na taxa de juro?
- Como é obtida essa taxa de juro? O que pode o cliente fazer para manter o valor da prestação quando a taxa de juro sobe?
- Como se obtém o valor acumulado numa conta de poupança a médio ou longo prazo?
- Como é calculado o juro numa aplicação a curto prazo?
- Como são contados os dias para efeitos de cálculo dos juros?
Estas são apenas algumas questões a que o conhecimento de alguns conceitos de Cálculo Financeiro permitem responder, quase sempre sem grande dificuldade.
Lamentavelmente, muitos alunos que frequentam esta disciplina percepcionam nela apenas um conjunto de fórmulas, que muitas vezes aplicam de forma mecânica e cujo significado não compreendem verdadeiramente, tendo muita dificuldade em perceber que aquilo que é essencial são os conceitos, não as fórmulas. Por outro lado, muitas vezes os exemplos e exercícios sugeridos são excessivamente académicos, com pouca ou nenhuma aderência à realidade o que, sendo pouco estimulante e motivador, agrava a situação.
Esta obra visa essencialmente três objectivos: por um lado, mostrar a enorme aplicação prática de alguns conceitos teóricos do Cálculo Financeiro. Por outro, em consequência disso, tornar mais estimulante e interessante a aprendizagem desses conceitos. Por fim, mostrar que, apesar das muitas críticas feitas à banca, encontram-se exemplos de informação pública correcta e transparente. Aliás, é justo realçar o esforço feito pela banca portuguesa em geral e por algumas instituições em particular na disponibilização pública de informação e ferramentas úteis para o consumidor, como é o caso dos simuladores. Como em tudo na vida, há quem preste mais e melhor informação, mas ao longo destas páginas encontram-se casos de quase uma dezena de instituições.
Nesta obra apresentam-se 30 casos reais (produtos financeiros) descritos, analisados, resolvidos e explicados à luz de conceitos teóricos de Cálculo Financeiro. São exemplos reais de empréstimos à habitação, leasing, produtos de poupança de curto e de médio/longo prazo, entre outros. Todos eles se baseiam em informação publicamente disponível (páginas Web das instituições financeiras) e a informação transmitida pelas instituições financeiras (quase sempre, através dos simuladores disponibilizados) é confirmada e validada pelo autor, à luz de conceitos teóricos de Cálculo Financeiro.
Para cada produto é feita uma breve descrição, focando apenas os aspectos relevantes à análise posterior, à qual se seguem os fundamentos teóricos subjacentes e os cálculos que conduzem à confirmação (validação) da informação transmitida pela instituição financeira (por exemplo, o valor da prestação mensal devolvido por um simulador de crédito à habitação ou leasing).
São analisados produtos de nove instituições financeiras, embora a distribuição dos 30 casos analisados esteja longe de ser uniforme, o que se fica a dever ao facto de haver instituições financeiras que disponibilizam publicamente muito mais informação do que outras (entenda-se informação relevante para os objectivos desta obra).
Espera-se que esta pequena obra possa ser interessante e útil, não só para alunos e docentes de Cálculo Financeiro, mas também para profissionais da banca e público em geral que, por alguma razão, sinta atracção por estes temas.
Índice
- CASOS REAIS – Regime de Juro Simples, Regime de Juro Composto, Taxas de Juro
Caso Real 1 – BPI Rendimento Imobiliário 2005-2009
Caso Real 2 – BPI Novo Aforro Familiar
Caso Real 3 – BPN - Preçário (Taxas de Juro Passivas)
- CASOS REAIS – Produtos de Poupança a Médio/Longo Prazo
Caso Real 4 – Crédito Agrícola - Poupança
Caso Real 5 – BPI - PPR
Caso Real 6 – BPI - Simulador de Reforma
Caso Real 7 – Montepio - Simulador de Complemento de Reforma
Caso Real 8 – BPI - Plano de Reforma
- CASOS REAIS – Leasing
Caso Real 9 – Banco Popular (Prestações constantes e postecipadas)
Caso Real 10 – Banco Popular (Prestações constantes e antecipadas)
Caso Real 11 – Montepio (Prestações constantes e antecipadas)
Caso Real 12 – Banif (Prestações constantes e antecipadas; taxa de juro desconhecida)
Caso Real 13 – Millennium BCP (Com Entrada Inicial)
Caso Real 14 – CGD (Com Entrada Inicial)
Caso Real 15 – BPI (Com Entrada Inicial)
- CASOS REAIS – Crédito Habitação
Caso Real 16 – BPI (Prestações Constantes)
Caso Real 17 – Banif Crédito Habitação Jovem (Prestações Constantes)
Caso Real 18 – BPI (Prestações Constantes com Valor Residual)
Caso Real 19 – BES Prestação Mínima (Prestações Constantes, Carência de Capital, Valor Residual)
Caso Real 20 – Banco Popular Habitação Jovem Segura (Prestações Constantes, Taxa Fixa 5 anos)
Caso Real 21 – Montepio (Prestações Constantes, Carência de Capital, Spread Promocional 0%)
Caso Real 22 – BES Harmónio (Prestações Constantes mesmo quando a taxa de juro varia, através do ajustamento do prazo remanescente)
Caso Real 23 – BES Intervalo (Prestações Constantes, possibilidade de interromper temporariamente o pagamento de amortização de capital)
Caso Real 24 – BES Prestação Segura (Prestações Constantes, Spread diferente primeiros 5 anos)
Caso Real 25 – Millennium BCP Prestação Indexada com Redução (Prestações Constantes, mas reduzida nos primeiros 2 anos)
Caso Real 26 – BPI Prestações Mistas (Prestações crescentes em progressão geométrica nos primeiros 10 anos; a partir daí, prestações constantes)
- CASOS REAIS – Crédito Pessoal
Caso Real 27 – Banif Crédito Pessoal Universitário (Prestações constantes, Imposto do Selo à parte)
Caso Real 28 – Montepio Crédito Universitário (Prestações constantes, incluindo o Imposto do Selo)
Caso Real 29 – BPI Crédito Pessoal (Prestações constantes, incluindo o Imposto do Selo)
- CASOS REAIS – Obrigações
Caso Real 30 – BPI Obrigações de Caixa Rendimento Fixo Crescente 2007/2012
- ANEXOS
Anexo I – Valores diários da Euribor a 3 meses (Euribor 3M) e a 12 meses (Euribor 12M) em Dez/2007
Anexo II – Valores diários da Euribor a 1 mês (Euribor 1M) em Janeiro de 2008
Anexo III – Referência a alguma legislação relevante publicada recentemente
Livro
